Prečo je Bitcoin hlúpy


No, hovno. Pozerala som túto situáciu už niekoľko rokov a za predpokladu, že by to prebehlo, takže by sme o tom nemali hovoriť tu na tomto mieste, kde by sme mali byť zaneprázdnení zlepšovaním nášho života.

Ale kolektívna šialenstvo vyrastala okolo novej oblasti "kryptocurrencies", čo spôsobilo úplne iracionálne celosvetové zlaté spěch. Došlo k záveru, že veľké percento príbehov vo finančných správach a otázkach v e-mailovej schránke pána Money Mustache je o tom, či by sme mali všetci "investovať" do programu BitCoin.

Začneme s odpoveďou: Nie, nemali by ste investovať do spoločnosti Bitcoin. Dôvodom je, že nejde o investíciu. Rovnako ako zlato, tulipánové žiarovky, Beanie Babies, 1999 dotcoms bez akejkoľvek nádeje na produktový plán, "pre-construction pricing" Toronto condominiums nemáte záujem obsadiť alebo prenajať, a vzácne baseballové karty nie sú investície.

To všetko sú veci, ktoré ľudia kúpili v minulosti a smerovali k úplne iracionálnym cenám, nie preto, že urobili niečo užitočné alebo vytvorili pre spoločnosť peniaze a hodnotu, ale len preto, že si mysleli, že ich budú môcť predať inému viac v budúcnosti.

Keď robíte tento druh nákupu, ktorý by ste nikdy nemali robiť, ste špekulovať, Čo nie je užitočná aktivita. Hrali ste psychologickú, zvíťazili-stratiť bitku proti iným ľuďom s peniazmi ako jediným cieľom. Aj keď vyhráte nejaké peniaze hlúpe šťastie, stratili ste čas a životnú energiu, čo znamená, že ste stratili.

Všimli ste si túto reklamu v rohu webových stránok nedávno … pretože všetci potrebujeme denné aktualizácie na nejasnú časť softvérovej technológie!

investovanie znamená nákup majetku, ktorý skutočne vytvára produkty a služby a peňažné toky po dlhšiu dobu. Rovnako ako kúsok ziskového podnikania alebo nájomného nehnuteľného majetku. Investícia je niečo, čo má skutočnú hodnotu – to znamená, že by bolo vhodné vlastniť z finančného hľadiska, aj keby ste ju nikdy nemohli predať.

Teraz s tým morálnym kázaním z cesty môžeme hovoriť o tom, prečo sa Bitcoin stala takou veľkou vecou, ​​a tak môžeme oddeliť užitočnosť základnej technológie nazývanej "Blockchain" od mánie o tom, ako ľudia zmenili Bitcoin do veľkej hlúpej lotérie.

Toto oddelenie je dôležité, pretože užitočnosť Blockchain je hlavným dôvodom, ktorý používajú ľudia pre veľkú hlúposť Bitcoin lotériu.

Akonáhle to urobíte vo svojej mysli, môžete vidieť, že Blockchain je jednoducho šikovný nový softvérový vynález (ktorý je open-source a zadarmo pre každého, kto používa), zatiaľ čo Bitcoin je len jeden známy spôsob, ako ho použiť.

Blockchain je len počítačový protokol, ktorý umožňuje dvom ľuďom (alebo strojom) uskutočňovať transakcie aj vtedy, ak neveria medzi sebou alebo medzi sebou. Môže mať aplikácie v menovom systéme, zmluvy a dokonca aj ako súčasť protokolov vyššej úrovne, ako napríklad zdieľanie súborov. Ale nie je to nejaký veľkolepý kúsok magie Instant Trillionaire.

Ako porovnanie skutočného sveta citujem tento šikovný kus od čitateľa menom The Unassuming Banker:

… si predstavte, že niekto našiel liek na liečbu rakoviny a vyslal podrobné pokyny o tom, ako to urobiť on-line, voľne k dispozícii pre každého, kto ju používa.

Teraz si predstavte, že tá istá osoba tiež vytvorila výrobok s názvom Cancer-Pill, ktorý používal vlastné pokyny, obchod označil a začal ju predávať najvyšším uchádzačom.

Myslím, že všetci môžeme súhlasiť s tým, že liečba rakoviny je pre spoločnosť mimoriadne cenná (blokáda môže alebo nemusí byť, musíme ešte vidieť), aká je však hodnota rakoviny?

Náš priateľ z bankérov ďalej vysvetľuje, že prvý Cancer-Pill by mohol spočiatku vidieť nejaký skvelý predaj. Ceny by vzrástli, najmä ak by dodávka týchto liekov bola obmedzená (rovnako ako umelý limit dodávok je postavený priamo do algoritmu Bitcoin.)

Vzhľadom k tomu, že vzorec je otvorený a voľný, ostatné spoločnosti by rýchlo vyjdú so svojimi vlastnými tabletkami proti rakovine. Cancer-Away, CancerBgone, CancEthereum a akýkoľvek iný počet konkurentov. Ktokoľvek môže urobiť tabletku a stojí len pár centov za jednu dávku.

A napriek tomu si predstavte, že každý začal ponúkať rakovinové tabletky, a to až do výšky 17 000 dolárov a veľké kolísanie cien, zdanlivo bez akéhokoľvek dôvodu. Z tohto dôvodu noviny začínajú denne podávať správy o cenách a spúšťajú toľko príbehov o okamžitom bohatstve, ktoré si všimnete, že aj váš holič a váš masážny terapeut ponúkajú tipy na to, ako investovať do tejto novej "triedy aktív".

Ale namiesto toho, aby sme videli, ako to je absurdné, ešte viac ľudia začnú hromadiť a ponúknuť každú novú škálu práškov (kryptocurrency), znova a znova a ďalej a dovtedy, kým nebudú niektoré z najcennejších vecí na planéte.

NO, správny?

A to je presne to, čo sa deje s Bitcoinom. A ak ste do kopírovacieho sveta nekopírovali veľa, je to oveľa viac než toto. Pozrite sa na tento záber z webovej stránky coinmarketcap.com a pozorujte absurdné správanie stáda v reálnom živote:

Obr.1: Rôzne kryptocentre, zaradené podľa toho, koľko ľudí bolo oklamaných.

"Svätá rana!" je jedinou rozumnou reakciou. Máte Bitcoin s trhovou hodnotou 234 miliárd dolárov, potom Ripple na 92 ​​miliárd dolárov s Ethereum hneď za $ 85,792,800,592.

Toto sú absurdné čísla. Hodnota imaginárnych hodnôt týchto bezúčtových bitov počítačových dát predstavuje dostatok peňazí na zmenu priebehu celej ľudskej rasy, napríklad odstránenie akejkoľvek chudoby alebo nahradenie celosvetových 800 gigawattov uhoľných elektrární so solárnou generáciou. Prečo? PREČO ???

A stranou: Prečo by sme vás mali počúvať, musíme?

Som len priemerný počítačový vedec. Ale náhodou, po tom, čo som získal titul počítačového inžinierstva, som skončil špecializáciou na technológie zabezpečenia a šifrovania po väčšinu svojej kariéry. Tak som sa naučil trochu o zamknutí a odomknutí informácií, hackingu a zabezpečenia toho, že nezávislé mozgy (či už ide o dve susedné procesory na doske s plošnými spojmi alebo o dve spoločnosti, ktoré rokujú po celom Tichom oceáne) si môžu navzájom dôverovať a koordinovať svoje kroky v zámku. Dokonca som si o týchto veciach prečítal legrace, pričom kniha o kóde Simon Singh a román Neil Stephenson Cryptonomicon sú obzvlášť zábavné skratky, aby ste mohli vyzdvihnúť niektoré práce a kontext kryptografie.

Ale to je len strana softvéru (Blockchain). Bitcoin (známy aj ako CancerPills) sa stal investičnou bublinou s komplementárnymi silami správania ľudského stáda, chamtivosťou, strachom z nedostatku a nedostatkom pochopenia minulých finančných bublín, ktoré ho zosilňujú.

Mustachianizmus – mentálny tréning, ktorý vás privedie k veľmi skoršej finančnej slobode – vyžaduje, aby ste zhodnotili neefektívnosť v našej kultúre a nazývali na ňu kecy. Dokonca aj keď ste jediná v miestnosti ochotná urobiť to.

V oblasti osobného bohatstva to znamená, že vaše deti prechádzajú okolo voľnobehu SUV vašich susedov, cez zasneženú trávu a až k dverám školy a sú presvedčení, že robíte správnu vec. Dokonca aj keď ste to jediní.

Pri hodnotení investičných bublín to znamená, že sa pozrieme na to, kde všetci hádzajú svoje peniaze – bez ohľadu na to, koľko miliárd – a sú ochotné povedať "Bull. Do riti. Guys. Nebude to robiť s vami. "

Takže som tiež veľa čítal o investičných bublinách a základoch a ako ich rozlišovať. Jedna kniha, ktorú som považoval za veľmi užitočnú v chápaní cyklu chamtivosti (a centrálneho bankovníctva a systému Federálneho rezervného systému), je klasika 2001 smerom k racionálnej exuberancii Markom Smithom. Pre skratku k pochopeniu dobrých investícií môžete tiež jednoducho vyhľadať myslenie Warren Buffet na takmer akejkoľvek téme – je dostatočne opatrný na to, aby ponúkol názory, že v čase, keď urobí vyhlásenie o niečom, si môžete byť celkom istý, že bude jedným z najlepších odpovede.

A samozrejme, účelom tejto celej strany je, že chcem s vami založiť dôveryhodnosť, takže tento článok uvažujete. Som presvedčený, že súčasná "investičná" mánia Cryptocurrency je obrovská strata ľudskej energie a naša rýchlosť odpadu rastie exponenciálne.

Čím skôr budeme premýšľať o mýte a prísť k našim zmyslom, tým bohatší bude náš svet. Preto potrebujeme viac dôveryhodných ľudí, aby sa proti tomu vyjadrili. Ak ste jedným z týchto dôveryhodných ľudí, prosím, urobte to v komentároch alebo na blogovom príspevku na médiu, ktoré môžeme všetci prečítať.

Prečo bol Bitcoin dokonca vynájdený?

Pochopenie motivácie je veľkou súčasťou porozumenia Bitcoin. Ako legenda ide, anonymný vývojár publikoval tento dokument v roku 2008 pod falošným menom Satoshi Nakamoto. Je to dobre napísané a celkom samozrejme skutočným softvérom a matematickou osobou. Ale má aj nejakú ideológiu zabudovanú – predpoklad, že poskytnutie možnosti národným vládam monitorovať toky peňazí vo finančnom systéme a používať ho ako formu presadzovania práva je zle,

Tento finančný libertársky pruh je jadrom spoločnosti Bitcoin a budete počuť ozveny tohto nálady vo všetkých pro-kryptových blogoch a podcastoch. Zmyselné zvuky povedia: "Uistite sa, že všetky krajiny G20 majú stabilné finančné systémy, ale Bitcoin je záchranca na miestach, ako je Venezuela, kde môže vláda vyparovať vaše bohatstvo, keď spíte."

Tvrdí tvrdošíjci "Dokonca aj americká Federálna rezervácia je banda" a "CROOKS, kradne vaše peniaze prostredníctvom INFLATION, a to škaredé Fiat meny, ktoré vydávajú, je nič iné ako TOILET PAPER!"

Je to všetko to, čo ľudia hovoria o Gold, čo je tiež úplne iracionálne plytvanie ľudskou investíciou.

Meny vydané vládou majú hodnotu, pretože predstavujú ľudské thrdzu a spolupráce. Neexistuje žiadne bohatstvo ani obchod bez týchto dvoch vecí, takže by ste tiež mohli ísť all-in a dôverovať ľuďom. Neexistujú žiadne finančné nástroje, ktoré by vás ochránili pred svetom, v ktorom už navzájom viac nedôverujeme.

Takže Bitcoin je protokol vynájdený na vyriešenie problému s peniazmi, ktorý jednoducho neexistuje v bohatých krajinách, kde je väčšina peňazí. Iste, anonymný spôsob výmeny peňazí a únik z očí korupčnej vlády je dobrá vec pre ľudské práva. Najmenej 98% čitateľov MMM však nežije v krajinách, kde ide o problém.

Takže len relaxujte, nakláňajte sa do neho a buďte so mnou bohatí.

OK, ale čo keď sa Bitcoin stane svetovou menou?

Ďalším argumentom pre "hodnotu" spoločnosti Bitcoin je, že z nich bude len 21 miliónov a nakoniec nahradia všetky ostatné svetové meny alebo sa aspoň stanú "novým zlatom", takže základnou hodnotou je buď celosvetový HDP alebo aspoň celkovú hodnotu všetkého zlata, vydeleného 21 miliónmi.

Ľudia potom pokračujú: "Ak existuje dokonca aj jednu PERCENTOVÚ ŠANCE, že sa to stane, Bitcoins sú vážne podhodnotené a mali by skutočne stáť za to, aspoň aspoň štvornásobok dolárov!"

To sa nestane. Napokon by ste mohli urobiť ten istý argument týkajúci sa výstrižkov nehtov pani Money Mustache: nemusia mať žiadnu skutočnú hodnotu, ale prinajmenšom sú v obmedzenej ponuke tak ich použite ako novú svetovú menu!

Prečo nie niekto iný výstrižok nechtov? Prečo nie jedna z ďalších 1500 kryptocentrá? Drž hubu, pošlite mi $ 100 cez PayPal a pošlem vám tašku odrezkov na nechty.

Poďme to urobiť rovno: Aby Bitcoin mohol byť skutočnou menou, potrebuje niekoľko vecí:

  • jednoduché a beztrieskové obchodovanie medzi ľuďmi
  • aby boli všeobecne akceptované ako zákonné platidlo pre všetky verejné a súkromné ​​dlhy
  • stabilnú hodnotu, ktorá sa nezmenila (inak nie je možné nastaviť ceny)

Bitcoin nemá nič z týchto vecí a dokonca bezpečne skladovať je ťažké (pozri Mt Gox, Bitfinex a rôzne peňaženky a výmeny, ktoré boli napadnuté)

Druhý bod je tiež kritický: Bitcoin je cenný len vtedy, ak sa skutočne stane kritickou svetovou menou. Inými slovami, ak skutočne potrebujete kúpiť veci, a preto musíte kúpiť mince od nejakej inej osoby, aby ste mohli robiť dôležité kúsky svetového obchodu, ktoré nemôžete urobiť iným spôsobom. Práve teraz jediní ľudia, ktorí zvyšujú cenu, sú iných špekulantov, Cena bitovej ceny sa nezvyšuje, pretože ľudia nakupujú mince na vykonávanie skutočného podnikania. Rastú, pretože ľudia ju kupujú, dúfajúc, že ​​ho niekto iný kúpiť ešte za vyššiu cenu. Je to cenné iba vtedy, keď znova vyplatíte reálnu menu, podobne ako americký dolár, a použijete ju na kúpu niečoho, čo je užitočné ako pekný dom alebo obchod. Keď dodávka hlúpych špekulantov vyschne, hodnota sa odparí – často veľmi rýchlo.

Tiež mena nemal by byť umelo riedke. Musí sa rozširovať s ponukou tovarov a služieb vo svete, inak skončíme s defláciou a hromadením. Takisto pomáha múdremu centralizovanému ľudu (systému Federálneho rezervného systému a iným centrálnym bankám) riadiť tento systém. Vo svete ľudskej dôvery je užitočná taktika, že najuznárejší a najuznávanejší ľudia v postavení dohľadu nad dospelými.

Nakoniec sa nič nestane dobrou investíciou, len preto, že "v poslednej dobe sa zvyšuje cena."

Ak s tým nesúhlasíte, cena mojich nechtov sa práve zvýšila o 70 000% a teraz je 70 000 dolárov za vrece, Rýchlo, vezmi si tie peniaze na PayPal skôr, ako sa ti chystá ešte viac z tohto neuveriteľného "výkonu"!

Obrázok 2: Náhodné osoby na Twitteru robia nejaké hlboké a užitočné analýzy investícií na Bitcoin. (Aktualizácia z konca roka 2018 – Mike sa skončil chybou.)

Svetové vlády nechcú každému začať anonymne obchodovať s peniazmi a vyhýbať sa daňovým poplatkom pomocou služby Bitcoin. Ak je šifrovanie robí vzlietnuť, bude vo forme podporovanej vládou, podobne ako nová "Fedcoin" alebo "G20coin". Úplná anonymita a vládny únik nebudú jednou z jej vlastností.

A nechcete to za takýto účel tak ako tak – nakoniec, to vy v súčasnosti skryť svoje peniaze v offshore daňových rajoch a obchodovať so svojim podnikaním na čiernych trhoch? Vykonávate nezákonné daňové úniky ako svoju primárnu stratégiu bohatstva? Pravdepodobne nie, pretože život je lepší a bohatší, keď nežíte život zločinu.

Crypto-bubnová bublina je naozaj opakom minulosti: dobré percento ľudí je náchylné na hromadné bludy, ktoré vedú k iracionálnemu správaniu. Je to známa chyba v našom operačnom systéme a navrhli sme niektoré časti našej spoločnosti, aby nás chránili pred ňou.

V súčasnosti sú zásoby regulované SEC, práve preto, že v starých dňoch existovali veľa, veľa zásob ktoré boli podobné ako Bitcoin. Predané na bežných investorov ako schéma rýchleho získavania. Samotná definícia vyváženého investora je "Čoraz ochotná kúpiť niečo, tým viac sa zvyšuje jeho cena".

Nebuďte jedným z týchto bláznov.

Ďalšie poznámky

O sekcii Poznámky: Za normálnych okolností sa snažím nezverejňovať komentáre, ktoré sú len emocionálne reakcie alebo úplne neinformované. Pre tento článok som nastavil pruh oveľa nižšie, aby som vám ukázal náboženské presvedčenie, že krypto spekulanti majú.

Ľudia sa na mňa naozaj naštvali, že som vyvolal tento špekulatívny aspekt (všimnite si, že vôbec nekritizoval blokády, len myšlienka neinformovaných ľudí, ktorí sa podieľali na budúcom zvyšovaní cien za svojvoľné "mince").

Zdá sa, že všeobecný trend ma obviňuje z toho, že "nerobím dostatok výskumu", dokonca aj keď som sa do týchto vecí ponoril dosť dlho a dlho. Zostávajú otvorené viac informáciám o používaní Blockchain, ale nikdy som nevidel platný základný dôvod pre stávkovanie na budúce zvýšenie cien týchto vecí.

A ako varovanie, vždy vám poviem, že cenové špekulácie sú zlým spôsobom, ako stráviť svoj život. Táto časť je pre mňa ideologická: musíte si zarobiť svoje peniaze tým, že vytvoríte hodnotu pre každého.

Tu je skvelý popis celej scény riaditeľa reťazca Adam Ludwin. Všimnite si, že bez predsudkov a emócií opisuje skutočnosť použitie technológie bez toho, aby sa dostali do ako by sme mali všetky neinformované stávky umiestniť na svoju budúcu hodnotu.

Skutočným testom toho, či by ste mali byť kryptorákom podporovateľ: bol by si presne taký vášnivý a strávil toľko času premýšľaním o tom, keby bol Bitcoin stále nejasný kus kódu, ktorý mal menej ako jeden cent a neposkytol žiadnu šancu, že by si niekedy zarobil peniaze? Pretože ak chcete byť niečím evanjelistom, musí to byť čisto založené na základných zásluhách, nie to, čo dúfate, že urobí pre vaše osobné bohatstvo.

toto Video YouTube je jedným z najlepších skratiek, ktoré som našiel pri vysvetľovaní toho, ako funguje Blockchain (a Bitcoin).

Tento článok o zákaze vysvetľuje ešte ďalší smiešny aspekt Cryptointernet: prevádzka transakčnej siete (nazývaná "baníctvo") zahŕňa úmyselné počítačovo náročné kryptografické výzvy, nazývané "dôkaz práce". Tento neefektívny dizajn teraz stráca viac elektriny ako veľa celých krajín. Robí jednu transakciu spaľuje 215 kilowatthodín elektrickej energie, čo je dostatočné na to, aby mohla bežať celá domácnosť MMM viac ako celý mesiac, alebo na pohon elektrického vozidla viac ako 800 míľ jazdy.

Ďalším zaujímavým vedľajším účinkom bitcoinovej ťažby: veľký predaj počítačových grafických kariet a krádež elektriny a cloudových počítačových služieb. Jeden z mojich spolupracovníkov na MMM-HQ pracuje pre nVidia a súčasťou jeho práce je aj vyhadzovanie banských zlodejov, ktorí riadia virtuálne servery (cloud computing) na mínové mince v ich mene. Niektoré moje rozhovory s ním inšpirovali výskum v tomto článku.

Táto analýza sa mi páčila Aswath Damodaran, dômyselný investor a profesor na NYU škole

Ďalším inteligentným prípadom je veľmi skúsený kryptoobchodný právnik Preston Byrne. Obľúbený citát:

"Rast Bitcoin nie je založený len na jeho technológii (ktorá síce je síce otvorená a preto je ľahko replikovateľná), ale skôr na sile virality, ktorú podporujú záujmové záujmy, ktoré sa včas začali a investovali do marketingu. bez skutočnej podnikateľskej činnosti, ktorá sa na ňom zakladá, nadobúda (veľmi značnú) memetickú silu len z evanjelizácie tých, ktorí chcú a hlásajú. "

Skvelé vysvetlenie Davida Webba: Bitcoin: Prvá decentralizovaná schéma Ponzi na svete

Preston Byrne znova (skvelý muž!): Problém s volaním programu Bitcoin a Ponzi