Je vaša tolerancia rizika príliš vysoká?


Je vaša tolerancia rizika príliš vysoká?Je vaša tolerancia rizika príliš vysoká? Je to zložitá otázka, pretože sa môže zmeniť tolerancia voči riziku. V mojich 20s a 30s som mal vysokú rizikovú toleranciu a 100% investoval na akciovom trhu. Teraz, keď som starší (a oveľa bohatší ako predtým), nemôžem žalovať obrovský pokles akciového trhu. V tomto bode je nevhodné investovať všetko do vlastného kapitálu. Pravdepodobne by som mal paniky predať v najhoršom čase.

Nedávno som spochybňoval svoju mieru tolerancie voči riziku. Nevidel som sa o to za pár rokov a veci sa zmenia. Som trochu starší, ale teraz som oveľa konzervatívnejšia. Svetové hospodárstvo je už dlhší čas dlhé roky a teraz začína narážať. Život sa mení, takže musíme aktualizovať náš investičný štýl.

Naše rozdelenie aktív sa už nezhodovalo s toleranciou voči riziku, takže som musel urobiť nejaké úpravy. Dnes vám poviem, prečo som stále viac konzervatívny, prehodnotil som svoju investičnú históriu a na konci sme rozdelili naše cielené prideľovanie aktív. Pokračuj v čítaní…

Riziková tolerancia klesá

V poslednej dobe som preskúmal svoju toleranciu voči riziku v roku 2017. V tej dobe som zmenil naše cielené pridelenie aktív na 80% vlastné imanie a 20% na dlhopisy. To nebolo príliš dávno a naše životné okolnosti sa veľmi nezmenili. Teraz sa však cítim oveľa konzervatívnejšie. Väčšina z nich je dôsledkom súčasných udalostí a budúcich zmien. Za normálnych okolností máme 3 mesačné výdavky v hotovosti, ale na chvíľu potrebujeme viac likvidity. Tu sú dôvody, prečo.

  • Konsolidačné vlastnosti – Prechádzame do nášho duplexného okruhu. Náklady na bývanie by sa mali z dlhodobého hľadiska znížiť, avšak v krátkom čase potrebujeme viac hotovosti. Dostávame čoskoro 2 kondomy na trhu a budeme musieť niesť 3 hypotéky kým sa nepredajú. Och! Taktiež musím vrátiť nájomnú kauciu našim nájomcom. Potom musíme opraviť duplex a kúpiť si nový nábytok. Takže potrebujeme na chvíľu väčší peňažný vankúš.
  • Pani RB40 odišla – Pani RB40 nie je celkom pripravená na odchod do dôchodku a môže pokračovať v práci ešte niekoľko rokov. Musíme sa však pripraviť na pokles príjmov. V budúcom roku môže vytiahnuť zástrčku, ak sa jej pracovné prostredie zhorší.
  • rodič – Moja mama sa práve presťahovala do Chiang Mai v Thajsku. Pošleme nejaké peniaze, aby sme príležitostne pomohli. V budúcnosti môj otec pravdepodobne bude musieť požičať niekoho, kto mu pomôže, a tým sa zvýši jeho životné náklady.
  • Svetová ekonomika – Americká ekonomika stále drží dobre, ale všetko ostatné sa pomaly spomaľuje. Zníženie dane z príjmov v spoločnosti Trump zvýšilo zisky a podporilo akciový trh v USA. Veci sú tu stále dobré, ale ako dlho to môže trvať?
  • stredného veku – Nedávno som sa obrátil na 45. Som spokojný s tým, kde som v živote a chcem zostať tu. Už nechcem vziať zbytočné riziká. Viac peňazí nezmení náš život, ale menej peňazí to urobí omnoho viac stresujúce. Sme v našich cestách.

Všetko sa pridalo. Som dnes viac konzervatívny investor ako pred 2 rokmi. Musím prispôsobiť naše rozdelenie aktív. Dovoľte mi, aby som sa s vami podelil o svoje investície.

Dot Com Bubble

Začal som investovať na burze v roku 1996 hneď po tom, ako som začal svoju inžiniersku kariéru. Trvalo mi niekoľko rokov, kým som sa dostal do môjho príspevku 401 000 a Roth IRA. Potom som začal investovať do zdaniteľného účtu. Bodová bublina bola v plnom prúde. Mnoho inžinierov sa stalo papierovými milionármi z akciových opcií a grantov. Bol som ešte mladý, takže som na tom mieste nemal veľa investícií, pravdepodobne okolo 100 000 dolárov na vrchole bubliny. Zdá sa, že je to tony peňazí, ale nie teraz.

Pokles čistej hodnoty bol veľmi strašidelný, pretože to bolo po prvýkrát, čo som prešla burzou burzy ako investora. Veľká chyba, ktorú som urobila, bolo investovať väčšinu z mojich 401 tisíc do zamestnaneckých zásob. Ako môžete vidieť z nasledujúceho grafu, akcia klesla ako skala v roku 2000 a odvtedy odchádzala po boku. (Hoci sa po skončení práce v roku 2012 dostali celkom dobre. Musel som ich držať späť.)

Intel zásob

Našťastie som nepanikol predávať ako mnohí investori. V tej dobe bola moja práca relatívne bezpečná, takže som si mohla dovoliť držať sa svojich akcií. Prestal som investovať do akcií svojho zamestnávateľa a postupne presťahoval svoje 401 tisíc do indexových fondov. Počas nasledujúcich niekoľkých rokov som sa naďalej podieľala na mojich dôchodkových sporeniach, ale do môjho zdaniteľného účtu som naozaj nepridávala veľa. Dali sme navyše peniaze na našu hypotéku namiesto investovania na burze cenných papierov.

Skúsenosti získané po mojom prvom medveďovom trhu

  1. Neinvestujte do svojho zamestnávateľa, Môj zamestnávateľ mi už dal moje akcie, akcie, akciové zľavy, prácu, zdravotné poistenie a ďalšie výhody. Bola to obrovská chyba, keď som dal 401k do rovnakej akcie. To dáva všetky vajcia do jedného koša a to na mňa.
  2. Pokračujte v investovaní po zrútení burzy cenných papierov, Stále som prispieval k mojej 401k a nakoniec sa zotavil a prekonal predchádzajúcu výšku. Niektorí moji priatelia prestali investovať na akciovom trhu a nevyužili z neho prospech. Keby som to mohol urobiť znova, investoval by som do skladu namiesto toho, aby som zaplatil hypotéku navyše.

Globálna finančná kríza

Celosvetová finančná kríza bola obrovskou bolesťou hlavy pre všetkých, ale nijako som nezdôrazňovala. Prešiel som cez bublinu dot com a ja predpokladá, že akciový trh sa zotaví v určitom okamihu. V roku 2007 sme obaja mali zabezpečené pracovné miesta a my by sme mohli prežiť búrku. S týmto predpokladom sme sa zdvojnásobili na akciovom trhu. Investovali sme do nášho účtu 401k, Roth IRA a zdaniteľného účtu. Naša čistá hodnota klesla o 25% za 10 mesiacov, ale každý ďalší dolár, ktorý sme mali na akciovom trhu, sme stále držali.

Samozrejme, nedokázali sme to dokonalo zvládnuť. Urobili sme veľkú chybu a kúpili sme si náš apartmán vo výške bubliny na bývanie. Dám ju čoskoro na trh a budeme mať šťastie, aby sme zarobili nejaké peniaze. Bolo by oveľa lacnejšie nakupovať po vyskočení bubliny na bývanie. Tam boli krátke tržby a foreclosures všade. V skutočnosti sme kúpili 2 investičné nehnuteľnosti, ak bola hodnota primeraná. Myslel som, že by sme boli priemerne nadol a to fungovalo. Tieto vlastnosti by mali generovať šikovný zisk.

RB40 história čistého majetku

Ďalšie skúsenosti

  1. Kúpiť, keď je na ulici krv, Zlyhanie finančnej krízy bolo zlé, ale moje skúsenosti z dot com bubble mi povedali, že budem investovať. Nákupné vlastnosti po havárii bývania boli tiež dobrý krok. Táto stratégia fungovala a naša čistá hodnota sa od štvrťroka 2008 štvornásobne zvýšila.
  2. Dobrý stabilný príjem mi dal dôveru, aby sa predišlo volatilite, Počas globálnej finančnej krízy som nestratil spať. Naše pracovné miesta boli bezpečné, takže sme sa cítili v bezpečí.
  3. Prial som si, aby sme mali počas finančnej krízy viac peňazí, Naša alokácia aktív bola počas tohto obdobia 100%. Bolo by lepšie, keby sme mali nejaké dlhopisy a hotovosť. Naše portfólio by nebolo kleslo a budeme môcť kúpiť viac akcií počas krízy.

2018 mini-havárie

Ako ste zvládli miniatúrne minulé Vianoce? Bol som zaneprázdnený v Thajsku, takže som nemohol venovať veľkú pozornosť akciovému trhu. Občas som skontroloval akciový trh a neustále klesal. Musím priznať, že som bol nervózny. Našťastie bolo ťažké vykonať zmeny z Thajska, takže som väčšinou opustil našu investíciu. Predali som niekoľko akcií, aby sme znížili náš daňový zákon, ale to bolo. Tento pokles som si uvedomil, že musím prehodnotiť svoju toleranciu voči riziku.

S & P500 mini crash

Našťastie sa akciový trh odvtedy pekne zotavil. Keď som sa vrátil do USA, čakal som na príležitosť znížiť našu expozíciu akciovému trhu. Okolo konca januára som si myslela, že naše portfólio dosiahol dosť dobre a presunul dosť našej investície do fondov peňažného trhu. Naše portfólio bude slabšie ako S & P 500, ak akciový trh neustále stúpa, ale v tomto roku som v poriadku. Budúcu situáciu opäť prehodnotíme a uvidíme, kde sme v živote. Dúfajme, že naše financie budú trochu stabilnejšie a možno budem mať opäť vyššiu toleranciu voči riziku.

Je vaša tolerancia rizika príliš vysoká?

Pozorne ste sa pozreli na vašu rizikovú toleranciu v poslednej dobe? Ak bude nejaký čas, tolerancia voči riziku môže byť trochu vysoká. Vaša alokácia aktív a investičná stratégia sú odvodené od tolerancie voči riziku, takže je dôležité mať to správne. Tu sú niektoré dôvody, prečo sa tolerancia rizika môže zmeniť.

  • Vek– Neviem o tebe, ale starším sa stávam konzervatívnejším. Keď ste mladý, máte veľa času, aby ste sa zotavili zo straty. Vo veku 45 rokov si nemôžem dovoliť príliš naraziť.
  • Stabilita príjmov– Náš príjem už nie je stabilný. Môj príjem z blogu bol v roku 2018 úžasný, ale v tomto roku to nevyzerá dobre. V súčasnosti môžeme podporiť náš životný štýl bez toho, aby sme vyčerpali naše investičné portfólio, to sa však zmení po odchode pani RB40 do dôchodku. Potrebujeme nejaké peniaze vo forme peňazí a dlhopisov, aby sme nemuseli predávať akcie v horšom čase.
  • Skúsenosti s investovaním– Prešiel som dvomi veľkými trhovými pádmi a vyšiel dopredu. To mi dáva dôveru, aby sa zabránilo paniky predávať. Budeme sa predávať iba v prípade, že budeme potrebovať peniaze.
  • Život sa mení – odchod do dôchodku, deti atď.
  • Investujte horizont– Pravdepodobne potrebujeme predať nejaké investície na financovanie nášho vysokoškolského vzdelania, ale je len osem rokov starý. Existuje dostatok času na zotavenie z trhovej volatility. Akonáhle je naše dieťa na strednej škole, musíme byť konzervatívnejší so svojim vysokoškolským fondom.

Mám podozrenie, že mnohí investori si myslia, že po tak dlhom býčkovom trhu majú vysokú toleranciu voči riziku. Je ľahké neustále investovať, keď sa akciový trh stúpa, ale môžete to urobiť, keď sa zrúti na trhu? Nebudete vedieť, ako budete reagovať, ak ste prešli tvrdým medveďom na trhu.

Posúďte svoju toleranciu voči riziku

Našťastie nemusíte všetko vycítiť. Ak potrebujete pomoc, môžete si najať dobrého finančného poradcu alebo získať pomoc od renomovaných firiem na internete. Vanguard má veľmi užitočný dotazník pre investorov. Skontrolujte, či potrebujete pomoc s alokáciou aktív. Existujú aj ďalšie užitočné stránky. Môžete ich vidieť v tomto príspevku – Ako dokázať rozdelenie prostriedkov.

Prešiel som prostredníctvom Vanguardovho dotazníka a odporučili sme pre nás 60% akcií a 40% dlhopisov. Počas konca januára som trochu prepadol a naše rozdelenie dlhopisov a hotovosti je teraz 48%. To je príliš vysoko. Pokúsim sa ju do konca roka 2019 pokúsiť znížiť na 40%. Tiež by sme mali mať nejaké peňažné infúzie z predaja našich nehnuteľností. Budem musieť investovať do investícií do nehnuteľností a dividendy. Bude to však trvať určitý čas, kým bude vykonané.

Kedy sa naposledy dobre pozeral na rizikovú toleranciu? Môžete pokračovať v investovaní prostredníctvom trhovej havárie a následného medveďového trhu?

* Ak potrebujete pomoc pri sledovaní vašich investícií, skúste použiť Osobný kapitál na pomoc pri spravovaní investičných účtov, Je veľmi jednoduché skontrolovať vašu investíciu a prihlásim sa takmer každý deň. Skontrolujte ich, ak ešte nemáte účet.

Rozdelenie aktív Osobný kapitál

zverejnenie: Ak sa zaregistrujete prostredníctvom služby prostredníctvom vyššie uvedeného odkazu, môžeme vám dostať odporúčací poplatok.

Nasledujúce dve karty menia obsah nižšie.

Joe začal Odísť do dôchodku o 40 v roku 2010, aby zistili, ako predčasne odísť do dôchodku. Strávil 16 rokov v počítačovej tvorbe a ťažko sa tešil z technickej práce. Avšak, nemohol žalúdok spoločnosti BS.

Joe opustil svoju inžiniersku kariéru, aby sa stal návštevníkom / bloggerom na adrese 38. Dnes bloguje o finančnej nezávislosti, predčasnom odchode do dôchodku, investovaní a životnom štýle. Pozrite sa, ako generuje pasívny príjem tu.

Joe dôrazne odporúča osobný kapitál pre investorov v oblasti domácich potrieb. Prihlasuje sa do osobného kapitálu takmer denne, aby skontroloval svoje peňažné toky a čistú hodnotu. Majú veľa užitočných nástrojov, ktoré pomôžu investorom DIY analyzovať svoje portfólio a plán na odchod do dôchodku.